Bollinger Bands Bollinger Bands er et teknisk analyseverktøy oppfunnet av John Bollinger på 1980-tallet, og et begrep som var varemerkeavhengig av han i 2011. 1 Etter å ha utviklet seg fra konseptet med handelsband, kan Bollinger Bands og de relaterte indikatorene 160 b og båndbredden brukes til å måle høyheten eller lowness av prisen i forhold til tidligere handler. Bollinger Bands er en volatilitetsindikator som ligner på Keltner-kanalen. Bollinger Bands består av: Typiske verdier for N og K er henholdsvis 20 og 2. Standardvalget for gjennomsnittet er et enkelt bevegelige gjennomsnitt. men andre typer gjennomsnitt kan brukes etter behov. Eksponentielle glidende gjennomsnitt er et vanlig andre valg. notat 1 Vanligvis brukes samme periode for både mellombåndet og beregningen av standardavviket. notat 2 Formål Rediger Formålet med Bollinger Bands er å gi en relativ definisjon av høy og lav. Per definisjon er prisene høye på øvre bånd og lavt på nedre bånd. Denne definisjonen kan hjelpe til med streng mønstergjenkjenning, og er nyttig når man sammenligner priskonkurranse med virkningen av indikatorer for å komme fram til systematiske handelsbeslutninger. 3 Indikatorer avledet fra Bollinger Bands Rediger Våren 2010 introduserte John Bollinger tre nye indikatorer basert på Bollinger Bands. De er BBImpulse, som måler prisendring som en funksjon av båndene, prosent båndbredde (b), som normaliserer bredden på båndene over tid, og båndbredde delta, som kvantifiserer båndets endringsbredde. b (uttalt prosent b) er avledet fra formelen for stokastikk og viser hvor prisen er i forhold til båndene.160 b tilsvarer 1 i overbandet og 0 ved underbåndet. Skriver upperBB for det øvre Bollinger Band, lowerBB for det nedre Bollinger Band, og sist for siste (pris) verdi: b (siste 8722 lowerBB) (upperBB 8722 lowerBB) Bandwidth forteller hvor bredt Bollinger Bands er på normalisert basis. Skrive de samme symbolene som før, og midtBB for det bevegelige gjennomsnittet eller mellom Bollinger Band: Båndbredde (upperBB 8722 lowerBB) middleBB Ved å bruke standardparametrene for en 20-tids blikkback og plusminus er to standardavvik, båndbredde lik fire ganger 20-års variasjonskoeffisient. Bruker for 160 b inkluderer systembygging og mønstergenkjenning. Bruksområder for båndbredde inkluderer identifisering av muligheter som skyldes relative ekstremer i volatilitet og trendidentifikasjon. Tolkning Rediger Bruken av Bollinger Bands varierer mye blant handelsmenn. Noen handelsmenn kjøper når prisen berører det nedre Bollinger Band og avslutter når prisen berører det bevegelige gjennomsnittet i midten av bandene. Andre forhandlere kjøper når prisen går over det øvre Bollinger Band eller selger når prisen faller under det nedre Bollinger Band. 4 Videre er bruken av Bollinger Bands ikke begrenset til handelshandlere, alternativt handlende, særlig underforståtte volatilitetshandlere, ofte selger alternativer når Bollinger Bands er historisk langt fra hverandre eller kjøpe alternativer når Bollinger Bands er historisk tett sammen, i begge tilfeller forventer volatilitet for å gå tilbake til gjennomsnittlig historisk volatilitetsnivå for aksjen. Når båndene ligger tett sammen, er det angitt en periode med lav volatilitet. 5 Omvendt, som båndene utvides, er det indikert en økning i prisaktivitetsvolatiliteten. 5 Når båndene bare har en liten skråning og skriver ut omtrent parallelt i lengre tid, vil prisen generelt bli svinget mellom båndene som i en kanal. Traders er ofte tilbøyelige til å bruke Bollinger Bands med andre indikatorer for å bekrefte prishandling. Spesielt vil bruk av en oscillator som Bollinger Bands ofte bli koblet med en ikke-oscillatorindikator som diagrammønstre eller en trendlinje. Hvis disse indikatorene bekrefter anbefalingen av Bollinger Bands, vil næringsdrivende ha større overbevisning om at båndene forutsier riktig prisaktivitet i forhold til markedsvolatilitet. Effektivitet Redigere Forskjellige studier av effektiviteten av Bollinger Band-strategien har blitt utført, med blandede resultater. I 2007 publiserte Lento et al en analyse ved hjelp av en rekke formater (forskjellige bevegelige gjennomsnittlige tidsskalaer og standardavviksintervall) og markeder (for eksempel Dow Jones og Forex). 6 Analyse av handelen, som spenner over et tiår fra 1995 og fremover, fant ingen tegn på konsistensutvikling over standard buy and hold-tilnærmingen. Forfatterne fant imidlertid at en enkel reversering av strategien (contrarian Bollinger Band) ga positiv avkastning på en rekke markeder. Lignende resultater ble funnet i en annen studie, som konkluderte med at Bollinger Bands handelsstrategier kan være effektive på den kinesiske markedsplassen, og sier: Endelig finner vi signifikant positiv avkastning på kjøpshandlinger generert av den kontrariske versjonen av den bevegelige gjennomsnittlige crossover-regelen, kanalen breakout regel, og Bollinger Band trading regel, etter å ha regnskapet for transaksjonskostnader på 0,50 prosent. 7 (Ved den kontrariske versjonen betyr de å kjøpe når den konvensjonelle regelen mandater selger, og omvendt.) Et papir fra 2008 bruker Bollinger Bands til å prognose avkastningskurven. 8 Bedrifter som Forbes antyder at bruken av Bollinger Bands er en enkel og ofte en effektiv strategi, men stop-loss ordrer bør brukes til å redusere tap fra markedstrykk. 9 Statistiske egenskaper Rediger Sikkerhetsprisavkastning har ingen kjent statistisk distribusjon. Normalt eller ellers er de kjent for å ha fetthaler. sammenlignet med en normal fordeling. 10 Eksemplarstørrelsen som vanligvis brukes, 20, er for liten for konklusjoner avledet fra statistiske teknikker som den sentrale grense-teormen for å være pålitelig. Slike teknikker krever vanligvis at prøven er uavhengig og identisk distribuert, noe som ikke er tilfelle for en tidsserie som sikkerhetspriser. Det motsatte er sant. Det er godt kjent av utøvere at slike prisserier er svært vanlig serielt korrelerte160821132.det er, vil hver pris være nært knyttet til sin forfedre mesteparten av tiden. Justering for seriell korrelasjon er formålet med å flytte standardavvik. som bruker avvik fra det bevegelige gjennomsnittet. men muligheten gjenstår av høy ordrepris autokorrelasjon ikke regnet med ved enkel differensiering fra det bevegelige gjennomsnittet. Av slike grunner er det feil å anta at den langsiktige prosentdelen av dataene som vil bli observert i fremtiden utenfor Bollinger Bands-området, vil alltid være begrenset til et visst beløp. I stedet for å finne omtrent 95 av dataene i båndene, ville det være forventningene med standardparametrene hvis dataene ble distribuert normalt, studier har funnet at bare rundt 88 av sikkerhetspriser (85-90) forblir innenfor båndene. 11 For en individuell sikkerhet kan man alltid finne faktorer som visse prosentandeler av data er inneholdt av de faktordefinerte båndene i en viss tidsperiode. Utøvere kan også bruke relaterte tiltak som Keltner-kanalene. eller de tilhørende Stoller-gjennomsnittskanaler som baserer deres båndbredder på ulike målinger av prisvolatilitet, som for eksempel forskjellen mellom daglige høye og lave priser, i stedet for standardavvik. Bollinger-band utenfor økonomien Rediger I et papir som ble publisert i 2006 av Society of Photo-Optical Engineers, presenterte den nye metoden for mønstret stoff inspeksjon ved hjelp av Bollinger-bånd, Henry YT Ngan og Grantham KH Pang en metode for å bruke Bollinger-bånd til å oppdage mangler (anomalier ) i mønstrede stoffer. Fra det abstrakte: I dette papiret er overbandet og nedre båndet av Bollinger Bands, som er følsomme overfor en subtil endring i inngangsdataene, utviklet for å indikere de defekte områdene i mønstret stoff. 12 Den internasjonale sivile luftfartsorganisasjon bruker Bollinger-band til å måle ulykkesraten som en sikkerhetsindikator for å måle effektiviteten av globale sikkerhetsinitiativer. 13 160b og båndbredde brukes også i denne analysen. Notater Rediger Når gjennomsnittet som brukes i beregningen av Bollinger Bands, endres fra et enkelt glidende gjennomsnitt til et eksponentielt eller vektet glidende gjennomsnitt, må det endres for både beregning av mellombåndet og beregning av standardavvik. 2 Bollinger Bands bruker populasjonsmetoden for å beregne standardavvik, og den riktige divisjonen for sigma-beregningen er n. ikke n 16087221601. Referanser Rediger skriptfeil Bollinger On Bollinger Bands 8211 Seminaret, DVD I ISBN 978-0-9726111-0-7 1 andre ledd, senterkolonne Teknisk analyse: Komplett ressurs for finansmarkeds teknikere av Charles D. Kirkpatrick og Julie R. Dahlquist Kapittel 14 5.0 5.1 Skriptfeil Skriftfeil Skriftfeil Skriftfeil Bollinger Band Trading John Devcic 05.11.07 Rachev Svetlozar T. Menn, Christian Fabozzi, Frank J. (2005), Fat Tailed og Skewed Asset Return Distributions, Implikasjoner for Risikostyring, porteføljevalg og opsjonsprissetting, John Wiley, New York Skriptfeil 2 Optisk konstruksjon, volum 45, utgave 8 3 ICAO-metode for ulykkesfrekvensberegning og trend på SKYbary Videre lesing Rediger Achelis, Steve. Teknisk analyse fra A til Z (pp.16071821173). Irwin, 1995. ISBN 978-0-07-136348-8 Bollinger, John. Bollinger på Bollinger Bands. McGraw Hill, 2002. ISBN 978-0-07-137368-5 Cahen, Philippe. Dynamisk teknisk analyse. Wiley, 2001. ISBN 978-0-471-89947-1 Kirkpatrick, Charles D. II Dahlquist, Julie R. Teknisk analyse: Komplett ressurs for finansielle markedstekniker. FT Press, 2006. ISBN 0-13-153113-1 Murphy, John J. Teknisk analyse av de finansielle markedene (pp.1602098211211). New York Institute of Finance, 1999. ISBN 0-7352-0066-1 Eksterne lenker Rediger Ad blokkering interferens oppdaget Wikia er et gratis å bruke nettsted som tjener penger fra annonsering. Vi har en endret opplevelse for seere som bruker annonseblokkere. Wikia er ikke tilgjengelig hvis du har gjort ytterligere endringer. Fjern de egendefinerte annonseblokkerreglene og siden lastes som forventet. Grunnleggende om Bollinger Bands I 1980-årene utviklet John Bollinger, en langtidstekniker av markedene, teknikken til å bruke et glidende gjennomsnitt med to handelsbånd over og under den. I motsetning til en prosentberegning fra et normalt bevegelige gjennomsnitt, legger Bollinger Bands bare til og trekker en standardavviksberegning. Standardavvik er en matematisk formel som måler volatilitet. viser hvordan aksjekursen kan variere fra den virkelige verdien. Ved å måle prisvolatilitet tilpasser Bollinger Bands seg til markedsforholdene. Dette er det som gjør dem så praktiske for handelsfolk: de kan finne nesten alle prisdataene som trengs mellom de to bandene. Les videre for å finne ut hvordan denne indikatoren fungerer, og hvordan du kan bruke den til din handel. (For mer om volatilitet, se Tips for investorer i flyktige markeder.) Hva er en Bollinger Band Bollinger Bands består av en senterlinje og to priskanaler (band) over og under det. Midtlinjen er et eksponentielt glidende gjennomsnittspriskanaler er standardavvikene i bestanden som studeres. Bandene vil ekspandere og kontrakt som prishandling av et problem blir volatilt (ekspansjon) eller blir bundet til et tett handelsmønster (sammentrekning). (Lær om forskjellen mellom enkle og eksponentielle glidende gjennomsnitt ved å sjekke ut Flytte gjennomsnitt: Hva er de) En aksje kan handle i lange perioder i en trend. om enn med noen volatilitet fra tid til annen. For bedre å se trenden, bruker handelsfolk det bevegelige gjennomsnittet for å filtrere prishandlingen. På denne måten kan handelsmenn samle viktig informasjon om hvordan markedet handler. For eksempel, etter en kraftig økning eller fall i trenden, kan markedet konsolidere. handel på en smal måte og kryssing over og under det bevegelige gjennomsnittet. For bedre å overvåke denne oppførselen bruker handelsmenn priskanaler, som omfatter handelsaktiviteten rundt trenden. Vi vet at markedene handler urettmessig hver dag, selv om de fortsatt handler i en opptrend eller nedtrend. Teknikere bruker bevegelige gjennomsnitt med støtte - og motstandslinjer for å forutse prishandlingen på en aksje. Øvre motstand og nedre støttelinjer trekkes først og ekstrapoleres for å danne kanaler der handelsmannen forventer at prisene skal være inneholdt. Noen tradere tegner rette linjer som forbinder enten topper eller bunter av priser for å identifisere henholdsvis øvre eller nedre pris ekstremer, og deretter legge til parallelle linjer for å definere kanalen der prisene skal flytte. Så lenge prisene ikke beveger seg ut av denne kanalen, kan forhandleren være rimelig trygg på at prisene beveger seg som forventet. Når aksjekursene kontinuerlig berører det øvre Bollinger-bandet, antas prisene å være overkjøpt omvendt, når de kontinuerlig berører det nederste bandet, antas prisene å bli solgt. utløser et kjøpesignal. Når du bruker Bollinger Bands, betegne de øvre og nedre båndene som prismål. Hvis prisen avtar fra underbåndet og krysser over 20-dagers gjennomsnittet (midtlinjen), kommer det øvre bandet til å representere det øvre prismålet. I en sterk opptrend svinger prisene vanligvis mellom øvre bånd og 20-dagers glidende gjennomsnitt. Når det skjer, advarer en kryss under 20-dagers glidende gjennomsnitt for en trendendring til ulemper. (For mer om å måle en eiendomsretning og dra nytte av det, se Track aksjekurser med trendlinjer.) Bollinger Band BREV NED Bollinger Band Bollinger Bands er en svært populær teknisk analyse teknikk. Mange handelsfolk tror jo nærmere prisene går til overbandet, jo mer overkjøpt markedet, og jo nærmere prisene går til lavere bånd, desto mer oversold markedet. John Bollinger har et sett med 22 regler som skal følges når man bruker båndene som handelssystem. The Squeeze Squeeze er det sentrale konseptet av Bollinger Bands. Når bandene kommer tett sammen, sammenklemmer det bevegelige gjennomsnittet, kalles det en klemme. En presse signalerer en periode med lav volatilitet og anses av handelsmenn å være et potensielt tegn på fremtidig økt volatilitet og mulige handelsmuligheter. Omvendt, jo bredere fra hverandre båndene beveger seg, jo mer sannsynlig er sjansen for en reduksjon i volatiliteten, og jo større er muligheten for å avslutte en handel. Disse betingelsene er imidlertid ikke handelssignaler. Bandene gir ingen indikasjon når endringen kan finne sted eller hvilken retningspris kan bevege seg. Omtrent 90 av prishandlingen skjer mellom de to bandene. Eventuelle breakout over eller under bandet er en stor begivenhet. Breakout er ikke et handelssignal. Feilen de fleste gjør er å tro at den prisen som rammer eller overstiger et av båndene, er et signal om å kjøpe eller selge. Breakouts gir ingen anelse om retning og omfang av fremtidig prisbevegelse. Ikke et frittstående system Bollinger Bands er ikke et frittstående handelssystem. De er bare en indikator designet for å gi handelsmenn informasjon om prisvolatilitet. John Bollinger foreslår at de bruker to eller tre andre ikke-korrelerte indikatorer som gir mer direkte markedssignaler. Han mener det er avgjørende å bruke indikatorer basert på ulike typer data. Noen av hans favoriserte tekniske teknikker er å flytte gjennomsnittlig divergenskonvergens (MACD), balansevolum og relativ styrkeindeks (RSI). Poenget er at Bollinger Bands er designet for å oppdage muligheter som gir investorer en høyere sannsynlighet for suksess.
No comments:
Post a Comment