Skreddersydd Investeringsgruppe Andel av aksjer Over 50-dagers flytende gjennomsnitt 6. mars 2009 kl 19:41 Nedenfor markerer vi prosentandelen aksjer som handler over sine 50-dagers glidende gjennomsnitt i SampP 500 og de ti sektorene. Som vist, handler 5 av aksjer i SampP 500 fortsatt over 50-dagene, så vi har fortsatt å gå før vi kommer til null. Tre sektorer - økonomi, industri og næringsvirksomhet - har null aksjer som handler over 50-dagene. Teknologi har den høyeste andelen av aksjer over 50-dagene på bare 12 Les hele artikkelen Denne artikkelen gjelder kun PRO-medlemmer Få tilgang til denne artikkelen og 15.000 eksklusive PRO-artikler fra 200m Interessert i oppgradering til PRO Bestill en avtale med en PRO-kontoadministrator for å se om PRO er riktig for deg. Ja, jeg er interessertPercent Over 50-dagers SMA Prosent Over 50-dagers SMA Innledning Prosentandelen aksjer over 50-dagers SMA er en breddeindikator som måler graden av deltakelse i en indeks, SampP 500 i dette tilfellet. Denne artikkelen vil vise to metoder for å bruke denne indikatoren har en del av en handelsstrategi. For det første kan et langsiktig glidende gjennomsnitt brukes for å identifisere den generelle tonen i markedet, som enten er bullish eller bearish. For det andre kan et kortsiktig glidende gjennomsnitt brukes til å identifisere pullbacks og bounces. Ved å sette disse to sammen, kan diagrammene se etter trekk når den generelle tonen er bullish og spretter når den generelle tonen er bearish. Tanken er å delta i den større trenden med et bedre risiko-belønningsforhold. Som diagrammet nedenfor viser, kan de rå dataene for denne indikatoren være ganske volatile med hyppige kryss overbelå 50 linjene. Generelt har oksene handelskanten når indikatoren er over 50 og bjørnene har kanten når under 50. Rådataene er for hakkete for et effektivt system. Kartleggere kan derfor bruke bevegelige gjennomsnitt for å jevne dataene og redusere volatiliteten. Et langt bevegelige gjennomsnitt kan brukes til å angi total tonen, bullish eller bearish. Et kort glidende gjennomsnitt kan da brukes til å identifisere overkjøpte eller oversolgte nivåer. Det er tre trinn for å utvikle dette systemet med to bevegelige gjennomsnitt. 1. Definer markedstonen med et langsiktig glidende gjennomsnitt. Utjevning av indikatoren med en 150-dagers EMA vil sterkt redusere volatiliteten og tillate diagrammer å etablere en generell tone for SampP 500. Selv om et trekk over 50 er teknisk bullish og et bevegelse under 50 bearish, kan whipsaws reduseres ved å bruke buffer for bullish og bearish terskler. Derfor er et trekk over 52,5 vurdert bullish til motsatt med et trekk under 47,5. Omvendt er et trekk under 47,5 vurdert bearish til motsatt med et trekk over 52,5. 2. Bruk en kortsiktig indikator for å identifisere tilbakekoblinger eller studs. Mens råindikatoren kan brukes, bruker en kort 5-dagers EMA en liten utjevning uten å ofre for mye følsomhet. Chartists må da sette nivåene for å identifisere pullbacks og hopper. Hvis du stiller disse nivåene for høy eller lav, vil det oppstå for få signaler, mens innstillingen av disse nivåene for mye i midten vil resultere i for mange signaler. En gylden midten er nødvendig. Dette eksemplet bruker 40 og 60. Et trekk under 40 signalerer en tilbaketrekking, mens et trekk over 60 signalerer en sprette. 3. Still inn et nivå for å signalisere at tilbaketrekningen eller sprettingen har reversert. På dette punktet ser diagrammene etter tilbaketrekning når den generelle tonen er bullish og bounces når den generelle tonen er bearish. Tilbaketrekkingen fungerer som et varsel, men vi trenger et nivå for å signalisere at tilbaketrekningen er avsluttet. Et trekk tilbake over 50 gir den første indikasjonen på at bredden blir bedre, og opptrenden kan gjenopptas. Etter en sprett over 60, gir et trekk under 50 den første indikasjonen på at bredden forverres igjen, og nedtrenden kan gjenopptas. Bull Signal Recap: 1. 150-dagers EMA av SPXA50R krysser over 52,5 og forblir over 47,50 for å sette den bullish tonen. 2. 5-dagers EMA for SPXA50R beveger seg under 40 for å signalere en tilbaketrekking 3. 5-dagers EMA av SPXA50R beveger seg over 50 for å signalere en opptur Bear Signal Recap: 1. 150-dagers EMA av SPXA50R krysser under 47,50 og forblir under 52,50 til sett den bearish tonen. 2. 5-dagers EMA for SPXA50R beveger seg over 60 for å signalere en sprette 3. 5-dagers EMA av SPXA50R beveger seg under 50 for å signalere en nedtur. Handelseksempler Det første diagrammet viser indikatorene i de to første vinduene og SampP 500 i bunnen vindu. I mellomvinduet setter 150-dagers EMA til SPXA50R den bullish tonen med et trekk over 52,50 i begynnelsen av mai 2003. Denne bullish tonen vil vare til januar 2008 da indikatoren flyttet under 47.50. Med en bullish tone ville kartleggere bare fokusere på bullish signals ved hjelp av 5-dagers EMA av SPXA50R. Et trekk under 40 signalerer en tilbaketrekking og en påfølgende flyt tilbake over 50 utløser det bullish signalet. Det var ingen bullish signaler i 2003 og tre bullish signaler i 2004. Signaler 1 og 2 fungerte ikke bra, men signal 3 gikk foran et solidt fremskritt og signaliserte aq videreføring av større opptrend. Det andre diagrammet viser fire bullish signaler i 2005 og 2006. Legg merke til at 150-dagers EMA av SPXA50R aldri brøt under 47,50 for å reversere den bullish tonen som ble opprinnelig satt i 2003. Det var minst syv dips under 40, men bare fire var etterfulgt av en bølge tilbake over 50. Det er viktig å vente på bølgen over 50 for å sikre at opptrenden faktisk gjenopptas. Signal 1 var ikke bra, men de andre tre signalene gikk foran betydelige fremskritt i SampP 500. Det tredje diagrammet viser markedstendensen fra bullish til bearish i begynnelsen av januar 2008. Det var to bullish signaler i 2007 og deretter to bearish signaler i 2008 . Disse bearish signaler oppstod like etter viktige topper og forutsatt betydelige nedganger i SampP 500. Den blå pilen markerer et bullish signal som ikke materialiserte. Selv om markedet tonen var bullish og 5-dagers EMA av SPX50R dyppet under 40, mislyktes den etterfølgende rebounden til å overstige 50 og utløse et bullish signal. Etter at markedstonen var bearish, økte 5-dagers EMA for SPX50R over 60, men beveget seg ikke under 50 for å bekrefte en gjenopptakelse av downtrend (svart pil). Det siste diagrammet dekker tre år (2009, 2010 og 2011). Markedstonen endret seg tre ganger og det var syv signaler. De første fem signalene var ganske gode, men perioden fra juni til desember 2011 var ganske tumultuous med et par dårlige signaler. Signal 6 var bullish i begynnelsen av juli og markedet falt deretter fra hverandre i august. Signal 7 var bearish i slutten av november, og markedet steg deretter fra desember 2011 til februar 2012. Det er mange måter å finjustere et handelssystem på, men kartleggere bør unngå å optimalisere indikatorinnstillingene. Med andre ord, don039t forsøker å finne den perfekte glidende gjennomsnittlige perioden eller crossover nivå. Perfeksjon er uoppnåelig når man utvikler et system eller handler markeder. Det er viktig å holde systemet logisk og fokusere tweaks på andre sider, for eksempel det faktiske prisdiagrammet for den underliggende sikkerheten. Chartister kan bruke støtte eller motstandsbrudd for å utløse signaler eller stopper. Som diagrammet nedenfor viser, ville et stopp basert på støttebruddene i slutten av juli og begynnelsen av august betydelig redusere tapene på det falske bullesignalet i begynnelsen av juli. Etter det falske salgssignalet i november signerte den raske overspenningen tilbake til 1250 at noe var galt. Dette ble bekreftet da markedstonen endret seg tilbake til bullish i begynnelsen av desember. Konklusjoner Som et breddebasert system kan prosentandelen over 50-dagers SMA-strategi brukes til å identifisere den store trenden for aksjemarkedet og rettelser i denne trenden. Diagrammer kan bruke disse signalene for å forbedre deres markedstiming eller bruke disse signalene til å definere en trading bias. For eksempel kan kartleggere fokusere på bullish stockoppsett når systemet er bullish og bearish lageroppsett når systemet er bearish. Husk at denne artikkelen er utformet som utgangspunkt for handelssystemutvikling. Bruk disse ideene til å øke din handelsstil, risikopremiepreferanser og personlige vurderinger. Klikk her for et diagram over SampP 500 over 50-dagers SMA (SPXA50R) med passende bevegelige gjennomsnitt. StockCharts-abonnenter kan se diagraminnstillingene og lagre dette diagrammet til en av deres favorittlister. Videre studie John Murphy039s bok har et kapittel viet til aksjemarkedsindikatorer (bredde) og deres ulike bruksområder. Murphy dekker også bevegelige gjennomsnitt og andre signaler som kan brukes til å øke dette systemet. Teknisk analyse av finansmarkedene John J. MurphyPercent Over Flytende Gjennomsnittlig prosent over Flytende Gjennomsnitt Innledning Andelen aksjer som handler over et bestemt bevegelige gjennomsnitt er en breddeindikator som måler intern styrke eller svakhet i den underliggende indeksen. Det 50-dagers glidende gjennomsnittet brukes for korttids-tidsrammen, mens 150-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt brukes til den langsiktige tidsrammen. Signaler kan utledes fra overboughtoversold nivåer, krysser overbelow 50 og bullishbearish forskjeller. Indikatoren er tilgjengelig for Dow, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 og SampPTSX Composite. Sharpcharts-brukere kan plotte andelen av aksjer over deres 50-dagers glidende gjennomsnitt, 150-dagers glidende gjennomsnitt eller 200-dagers glidende gjennomsnitt. En full symbolliste er gitt i slutten av denne artikkelen. Beregning Beregning er rett fram. Bare fordel antall aksjer over deres XX-dagers glidende gjennomsnitt etter totalt antall aksjer i den underliggende indeksen. Nasdaq 100-eksemplet viser 60 aksjer over deres 50-dagers glidende gjennomsnitt og 100 aksjer i indeksen. Prosent over deres 50-dagers glidende gjennomsnitt er 60. Som tabellen nedenfor viser, varierer disse indikatorene mellom null prosent og hundre prosent med 50 som midtlinjen. Tolkning Denne indikatoren måler graden av deltakelse. Bredde er sterk når flertallet av aksjer i en indeks handler over et bestemt glidende gjennomsnitt. Omvendt er bredden svak når minoriteten av aksjer handler over et bestemt glidende gjennomsnitt. Det er minst tre måter å bruke disse indikatorene på. For det første kan kartleggere få en generell forspenning med de samlede nivåene. En hausseformet bias er tilstede når indikatoren er over 50. Dette betyr at mer enn halvparten av bestandene i indeksen er over et bestemt bevegelige gjennomsnitt. En bearish bias er tilstede når det er under 50. For det andre kan kartleggere se etter overkjøpte eller oversolgte nivåer. Disse indikatorene er oscillatorer som svinger mellom null og hundre. Med et definert område kan kartleggere lete etter overkjøpte nivåer nær toppen av intervallet og oversoldnivåer nær bunnen av intervallet. Tredje, bullish og bearish forskjeller kan foreshadow en trendendring. En bullish divergens oppstår når den underliggende indeksen beveger seg til en ny lav og indikatoren forblir over dens tidligere lave. Relativ styrke i indikatoren kan noen ganger foreshadow en bullish reversering i indeksen. Omvendt dannes en bearish divergens når den underliggende indeksen registrerer en høyere høy og indikatoren forblir under dens høye nivå. Dette viser relativ svakhet i indikatoren som noen ganger kan skape en bearish reversering i indeksen. 50 grenseverdien 50 terskelen fungerer best med prosentandelen aksjer over de lengre bevegelige gjennomsnittene, for eksempel 150-dagers og 200-dagers. Andelen aksjer over deres 50-dagers glidende gjennomsnitt er mer flyktig og krysser 50 terskelen oftere. Denne volatiliteten gjør det mer utsatt for whipsaws. Tabellen nedenfor viser SampP 100 Over 200-dagers MA (OEXA200R). Den horisontale blå linjen markerer 50 terskelen. Legg merke til hvordan dette nivået fungerte som støtte når SampP 100 var trending høyere i 2007 (grønn pil). Indikatoren brøt under 50 i slutten av 2007, og 50-nivået ble til motstand i 2008, som er da SampP 100 var i en downtrend. Indikatoren flyttet tilbake over 50 terskelen i juni-juli 2009. Selv om prosentandelene av aksjer over deres 200-dagers SMA ikke er like volatile som prosentandelene av bestandene over deres 50-dagers SMA, er indikatoren ikke immune mot pipsaws. I diagrammet ovenfor var det flere kryss i august-september 2007, november-desember 2007, mai-juni 2008 og juni-juli 2009. disse kryssene kan reduseres ved å bruke et glidende gjennomsnitt for å glatte indikatoren. Den rosa linjen viser 20-dagers SMA på indikatoren. Legg merke til hvordan denne jevne versjonen krysset 50 terskelen færre ganger. OverkjøptOversold Prosentandelen av aksjer over deres 50-dagers SMA passer best for overkjøpte og oversolgte nivåer. På grunn av sin volatilitet vil denne indikatoren bevege seg til overkjøpt og oversolgt nivåer oftere enn indikatorene basert på lengre bevegelige gjennomsnitt (150-dagers og 200-dagers). På samme måte som momentum-oscillatorer, kan denne indikatoren bli overkjøpt mange ganger i sterk oppgang eller oversold mange ganger under en sterk nedtrengning. Derfor er det viktig å identifisere retningen for den større trenden for å etablere en bias og handle i harmoni med den store trenden. Kortsiktige oversoldforhold er foretrukket når den langsiktige trenden er oppe og kortsiktige overkjøpsvilkår foretrekkes når den langsiktige trenden er nede. Grunnleggende trendanalyse kan brukes til å bestemme trenden til den underliggende indeksen. Tabellen under viser SampP 500 over 50-dagers MA (SPXA50R) med SampP 500 i bunnvinduet. Et 150-dagers glidende gjennomsnitt brukes til å bestemme den større trenden for SampP 500. Legg merke til at indeksen krysset over 150-dagers SMA i mai og trended høyere de neste 12 månedene. Med en overordnet opptrend i gang ble overkjøpsbetingelser ignorert og overliste forhold ble brukt som kjøpsmuligheter. Generelt sett leses over 70 som overkjøpt, og lesinger under 30 er ansett som oversolgt. Disse nivåene kan variere for andre indekser. Først legg merke til hvordan indikatoren ble overkjøpt mange ganger fra mai 2009 til mai 2010. Flere overkjøpte avlesninger er et tegn på styrke, ikke svakhet. For det andre merk at indikatoren ble solgt kun to ganger over en 12-måneders periode. Dessuten var disse oversoldene ikke vare lenge. Dette er også testamente til underliggende styrke. Bare å bli oversold er ikke alltid et kjøpssignal. Ofte er det forsiktig å vente på en oppgang fra oversolgte nivåer. I eksemplet ovenfor viser de grønne stiplede linjene når indikatoren krysset tilbake over 50 terskelen. Det er også mulig at et annet signal utløses når indikatoren dyppet under 35 i november. Det neste diagrammet viser SampP 100 over 50-dagers MA (OEXA50R) med SampP 100 i bunnvinduet. Dette er et bjørnemarkedseksempel fordi OEX handlet under sin 150-dagers SMA. Med den større trenden nede ble oversolgte forhold ignorert og overkjøpte betingelser ble brukt som salgsvarsler. Et selgesignal består av to deler. Først må indikatoren overkjøpes. For det andre må indikatoren bevege seg under 50 terskelen. Dette sikrer at indikatoren har begynt å svekkes før du gjør et trekk. Til tross for dette filteret vil det fortsatt være whipsaws og dårlige signaler. Det vises tre signaler på kartet nedenfor. Den røde pilen viser overkjøpstilstanden, og den røde prikkede linjen viser den påfølgende flyten under 50. Det første signalet fungerte ikke bra, men de andre to viste seg ganske rettidig. BullishBearish Divergences Bullish og bearish divergences kan produsere gode signaler, men de er også utsatt for mange falske signaler. Nøkkelen, som alltid, er å skille robuste signaler fra ineffektive signaler. Små avvik kan være mistenkt. Disse dannes vanligvis over en relativt kort tidsperiode med liten forskjell mellom toppene eller troughs. Små bearish forskjeller i en sterk opptrend er usannsynlig å foreskygge betydelig svakhet. Dette gjelder spesielt når de divergerende toppene overstiger 70. Tenk på det. Bredde favoriserer fortsatt oksene dersom mer enn 70 av aksjene handler over et angitt glidende gjennomsnitt. Tilsvarende er små bullish divergenser i sterke downtrends usannsynlig å foreshadow en stor bullish reversering. Dette gjelder spesielt når de divergerende troughene danner under 30. Bredde favoriserer fortsatt bjørner når mindre enn 30 av aksjene handler over et spesifisert glidende gjennomsnitt. Større forskjeller har større sjanse for suksess. Større refererer til den forløpte tiden og forskjellen mellom de to topper eller troughs. En skarp divergens dekker to måneder eller lengre er mer sannsynlig å fungere enn en grunn divergens som dekker 1-2 uker. Tabellen nedenfor viser Nasdaq over 50-dagers MA (NAA50R) med Nasdaq Composite i nedre vindu. En stor bullish divergens dannet fra november 2009 til mars 2010. Selv om troughs var under 30, divergensen utvidet over tre måneder og den andre troughen var godt over den første troughen (grønne piler). Den påfølgende flyten over 50 bekreftet divergensen og foreshadowed rallyet fra slutten av mai til begynnelsen av juni. En liten bearish divergens dannet i mai-juni, og indikatoren flyttet under 50 i begynnelsen av juli, men dette signalet foreskygget ikke en utvidet nedgang. Nasdaq opptrenden var for sterk og indikatoren flyttet tilbake over 50 på kort tid. Det neste diagrammet viser SampPTSX Over 50-dagers MA (TSXA50R) med TSX Composite (TSX). En liten bearish divergens dannet fra den andre uken i mai til den tredje uken i juni (4-5 uker). Selv om dette var en relativt kort divergens tidvis, skapte avstanden mellom tidlig mai høy og midten av juni høyt en ganske bratt divergens. TSX-komposittet klarte å overstige sin mai høye, men indikatoren gjorde ikke den tilbake over 60 i midten av juni. En skarp lavere høy formet for å skape divergensen, som deretter ble bekreftet med en pause under 50. Konklusjoner Andelen aksjer over et bestemt glidende gjennomsnitt er en breddeindikator som måler graden av deltakelse. Deltakelsen vil bli ansett relativt svak hvis SampP 500 flyttet over 50-dagers glidende gjennomsnitt og bare 40 av aksjene var over deres 50-dagers glidende gjennomsnitt. Omvendt vil deltakelse anses å være sterk hvis SampP 500 flyttet over 50-dagers glidende gjennomsnitt og 60 eller flere av dets komponenter var også over deres 50-dagers glidende gjennomsnitt. I tillegg til absolutte nivåer kan kartleggere analysere retningsbestemmelse av indikatoren. Bredden svekkes når indikatoren faller og styrker når indikatoren stiger. Et stigende marked og fallende indikator vil gi mistanke om underliggende svakhet. Tilsvarende vil et fallende marked og stigende indikator foreslå underliggende styrke som kunne foreskygge en bullish reversering. Som med alle indikatorer er det viktig å bekrefte eller avvise funn med andre indikatorer og analyse. SharpCharts SharpCharts-brukere kan plotte disse indikatorene i hovedkortvinduet eller som en indikator som sitter over eller under hovedvinduet. Eksemplet nedenfor viser SampP 500-lagerene over 50-dagers MA (SPXA50R) i hovedkortvinduet med SampP 500 i indikatorvinduet nedenfor. En 10-dagers SMA (rosa) og en 50 linje (blå) ble lagt til hovedvinduet. Bildet under diagrammet viser hvordan du legger til disse som overlegg. SampP 500 ble lagt til som indikator ved å velge pris og deretter inn SPX for parametere. Klikk på avanserte alternativer for å legge til et glidende gjennomsnitt som et overlegg. Klikk på diagrammet under for å se et levende eksempel. Symbolliste Sharpcharts-brukere kan plotte prosentandelen eller antall aksjer over et bestemt glidende gjennomsnitt for Dow Industrials, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 og SampPTSX Composite. Spesifikke bevegelige gjennomsnitt inkluderer 50-dagers, 150-dagers og 200-dagers. Den første tabellen viser de tilgjengelige symbolene for PERCENT av aksjer over et bestemt bevegelige gjennomsnitt. Legg merke til at disse symbolene alle har en R på slutten. Det andre tabellen viser tilgjengelige symboler for NUMBER aksjer over et bestemt bevegelige gjennomsnitt. Dette er et absolutt tall. For eksempel kan Dow ha 20 aksjer over deres 50-dagers glidende gjennomsnitt eller Nasdaq kan ha 1230 aksjer over deres 50-dagers glidende gjennomsnitt. Indikatorplottene basert på PERCENT og NUMBER ser det samme ut. Imidlertid kan absolutt tall, for eksempel 20 og 1230, ikke sammenlignes. Prosentandelene, derimot, tillater brukere å sammenligne nivåer på tvers av en rekke indekser. Klikk på bildet nedenfor for å se disse i symbolkatalogen.
No comments:
Post a Comment