Handelsalternativer ved utløp (eBok, PDF) Handelsalternativer ved utløp (eBok, PDF) Strategier og modeller for å vinne Endgame Equity og indeksalternativene utløper den tredje fredag i hver måned. Når det øyeblikket nærmer seg, skaper uvanlige markedskrefter kreftfordrejninger som sjelden forstås av de fleste investorer. Disse forvrengningene gir opphav til fremragende handelsmuligheter med enormt potensial for profitt. I handelsalternativer ved utløp: Strategier og Modeller for å vinne Endgame, utforsker ledende alternativer handelsmann Jeff Augen denne ekstraordinære muligheten med aldri før publiserte statistiske modeller, prismessige analyser per minutt og optimerte handelsstrategier som regelmessig leverer avkastning på 40- 300 eBank, PDF) Jeff Augens Alternativer Trading Strategies (eBook, PDF) Introduksjon til Trading og Investering med Alternativer (eBok, PDF) Sergey Izraylevich Ph. D. Systematisk opsjonshandel (eBok, PDF) Egenkapital - og indeksopsjoner utløper den tredje fredag i hver måned. Når det øyeblikket nærmer seg, skaper uvanlige markedskrefter kreftfordrejninger som sjelden forstås av de fleste investorer. Disse forvrengningene gir opphav til fremragende handelsmuligheter med enormt potensial for profitt. I handelsalternativer ved utløp: Strategier og Modeller for å vinne Endgame, utforsker ledende alternativer handelsmann Jeff Augen denne ekstraordinære muligheten med aldri før publiserte statistiske modeller, prismessige analyser per minutt og optimerte handelsstrategier som regelmessig leverer avkastning på 40- 300 per handel. Du lærer hvordan du strukturerer stillinger som fortjener prisforvrengning i slutten av kontrakten med bemerkelsesverdig lav risiko. Disse strategiene er ikke avhengige av din evne til å velge aksjer eller forutsi markedsretning, og de krever bare en eller to dager med markedseksponering per måned. Augen diskuterer også: Tre kraftige end-of-cycle-effekter ikke forstått av moderne prismodeller. Handel bare en eller to dager hver måned og unngå eksponering over natten. Utnyttelse av overraskende kraft for utløpsdags prisdynamikk Hvis du er på utkikk etter en nyskapende ny måte å reignere på Din avkastning uansett hvor markedene beveger seg, har du funnet det i Trading Options ved utløp. Lær og dra nytte av Jeff Augens bok: Den forklarer tydelig hvordan man kan dra nytte av markedets ineffektivitet ved å kollidere implisitt volatilitet, effekt av strykpris og tidsforfall. En målesel for personer som er opsjonsorienterte. Ralph J. Acampora, CMT, direktør for teknisk analyse, New York Institute of Finance En fantastisk, innsiktbar bok full av omhyggelig utarbeidet statistikk om anomalier som omgir opsjonsutløpet. Augen presenterer ikke bare et sett med effektive handelsstrategier for å kapitalisere på disse uregelmessighetene, han går gjennom prestasjonene av hver på flere utløp. Hans råd er praktisk og lett anvendelig: Han skisserer vanlige fallgruver, gir veiledning om timing av henrettelser, og inkluderer til og med kode som kan brukes til å utføre de samme beregningene han gjør i teksten. En grundig fornøyelig lese som vil gi deg en ekte kanten i alternativhandel. Alexis Goldstein, visepresident, aksjedivider forretningsanalyst Mr. Augen foretar en nøye og systematisk studie av opsjonspriser ved utløp. Hans oversettelse av prisadferd i handelsstrategi er spennende arbeid, og detaljnivået er imponerende. Dr. Robert Jennings, professor i økonomi, Indiana University Kelly School of Business Denne boken fyller et gap i den store mengden litteratur om derivathandel og skiller seg ut for å være ekstremt godt skrevet, klar, konsistent og svært lav på jargonperfekt for handelsfolk som ser å utvikle sine opsjonsstrategier. Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital I stedet for å vurdere makro-tid strategier som tar uker å utfolde, tenker Jeff Augen micro herehours eller dagsspecifikt dager eller timer rett før utløpet, og utnytte sliping, ubarmhjertige opsjoner forfall for fortjeneste. Han bygger en overbevisende sak for strategien her. Konseptet med å bruke forholdsspredninger pluss risikostyring for så kort periode som en dagåpning. Dieser Download kan rettes til Grønn etter mottakeradresse i A, B, BG, CY, CZ, D, DK, EW, E, FIN, F, GB, GR, HR, H, IRL, I, LT, L, LR, M, NL, PL, P, R, S, SLO, SK ausgeliefert werden. Book gjennomgang: Trading Options at Expiration, av Jeff Augen 25. juli 2009 07:48 Denne lille boken Trading Options ved utløp: Strategier og Modeller for Vinner Endgame. av Jeff Augen (FT Press, 2009) er tett pakket inn i 141 sider med høy teknisk analyse og forklaring. Det er Mr. Augens tredje bok om opsjoner, de to første er The Volatility Edge i Options Trading og The Option Trader Workbook. De er alle relativt tette bøker og er ikke lett tilgjengelige for weekendleseren som er ivrig etter å lære å tjene penger på handelsalternativer. Handelsalternativer ved utløp er en god bok for de som er seriøse opsjonshandlere og ønsker å utforske andre strategier som han eller hun ikke er helt kjent med. Boken handler om handel og ikke om å investere. Det handler om å utnytte markedets ineffektivitet for å tjene penger. For å sitere forfatteren fokuserer utløpshandel bare på den underliggende matematikken. Det er ikke avhengig av økonomiske spådommer, selskapsresultater eller markedsretning. Det er ikke en lett ting å gjøre: Trading subtile prisforvridninger i opsjonsmarkedet er en kompleks affære som krever en uvanlig blanding av priskunnskaper og dagskompetanse. Utløpshandel er et matematisk spill som er tydelig forskjellig fra aksjeplukking. Siden aksje - og indeksopsjoner utløper den tredje fredag i hver måned, er utløpshandel konsentrert på en bestemt tid hver måned. Faktisk er utløpshandel konsentrert i de siste timene i hver utløpssyklus og domineres av uvanlige markedskrefter og prisforvridninger. Hvorfor oppstår disse uregelmessighetene? Fordi det er en sammenbrudd av tradisjonelle opsjonsprisberegninger som er avhengige av volatilitet og tidsforfall for å representere risiko, sier Augen. Med andre ord kan misprising av en opsjon finne sted i løpet av tiden fram til opsjonskontraktens utløp. Ifølge Augen kan avkastningen være betydelig: Utløpshandel gir enorme muligheter som skaleres med hvor mye tid og innsats en investor er villig til å bruke. Men det er ikke lett. For å følge forfatterens tilnærming må du ha tilgang til en stor og nøyaktig database med aksje - og opsjonspriser. Du må ha tilstrekkelig datamaskin ferdigheter, og å kunne programmere kan være svært gunstig. Og du kan ikke vurdere dette for å være deltidsansatt. Du må være en dedikert og disiplinert utøver av opsjonshandel. Augen har en profesjonell bakgrunn i datamaskiner og dataprogrammering, samt erfaring i handelsalternativer. Etter å ha introdusert sitt emne i første kapittel (det er bare tre kapitler), får Augen umiddelbart inn i datakravene for utløpshandel. Disse kravene er ganske signifikante og koker ned for å få minutt for minutt data på et stort antall aksjer og alternativer. Det er leverandører av slik informasjon. Selv om mengden informasjon som trengs er stor, kan tilstrekkelig databaser bygges og tilpasses av mange investorer selv med liten innsats og ingen programmering ved hjelp av evner fra Microsoft Excel. I kapittel 1 forklarer Mr. Augen mekanikken for utløpsprisdynamikk, slik at man forstår hvordan prisforvridningene han snakker om, kan forekomme. Med denne informasjonen i hånden kan man flytte til kapittel 2 hvor forfatteren beskriver hvordan man arbeider med statistiske modeller for å velge kandidater og identifisere muligheter som handel kan finne sted. Man må forberede seg på utløpsdagen ved å utvikle en forståelse for hver situasjon hvordan opsjonsprisemodellene utfører når tidsperioden før utløpet kollapser. I kapittel tre presenterer Augen en rekke utløpsspesifikke handelsstrategier. Disse strategiene fokuserer primært på forskjellige tidsrammer som et alternativ beveger seg mot det punktet det utløper. Denne boken er et flott eksempel på hvordan markedets ineffektivitet identifiseres, og hvordan strategier blir da opprettet for å utnytte mulighetene som har oppstått av ineffektiviteten. Forfatteren er stump nok til å opplyse at hele innsatsen er relatert til prisforvridninger som oppstår på grunn av matematiske modeller for opsjonsprising og hvordan disse modellene brytes ned som tiden for utløp nærmer seg. Det er ingenting magisk om denne tilnærmingen, ingenting knyttet til verdi eller ledelse eller investering. Innsatsen er utelukkende en handel basert på markedssvikt. Ulempen med å finne ineffektivitet som disse og deretter utvikle strategier for å utnytte mulighetene de presenterer er at prosessen fører til større effektivitet i markedet og reduksjon eller eliminering av muligheten. Historisk ser vi at denne prosessen foregår igjen og igjen. Prosessen er fanget i begrepet The Law of One Price, eller den ikke arbitrage tilstanden der det hevdes at bevegelsen for å utnytte prisforvrengning eliminerer prisforvrengningene. Dette er grunnen til at de fleste handelsfolk ikke ønsker å avsløre hvilke typer transaksjoner de er involvert i. Folk på Long Term Capital Management var opptatt av å holde seg stille om hva de gjorde fordi de sa at hvis de ga informasjon om hva de gjorde, alle andre ville gjøre det og mulighetene for gevinst ville forsvinne. I de fleste tilfeller får mange mennesker til å ta tak i hva disse arbitragrene gjør, og de kopierer dem, og mulighetene går bort. Selvfølgelig er en følge av dette at hvis alle er med på de samme transaksjonene samtidig, vil de vanligvis avvike transaksjonene samtidig hvis transaksjonene ikke går bra. Dette øker selvsagt risikoen for å engasjere seg i slike transaksjoner. En interessant kommentar jeg har sett på denne boken er at en anmelder av boken fant det interessant at Mr. Augen ga informasjonen han gjorde og strategiene han har jobbet med. Siden strategiene tilsynelatende var vellykkede, spurte anmelderen hvorfor forfatteren ville frigjøre dem, fordi dette ville resultere i at andre mennesker tjene penger ved hjelp av strategiene, men ville bringe en slutt på prisforvridningene som strategiene var basert på. Punkt godt tatt Dette er en interessant bok, ikke bare når det gjelder å lære om en mulighet til å tjene penger i handelsalternativer, men også for innsiktet gir forfatteren oss inn i prosessen med å finne slike muligheter og finne teknikker for å tjene på dem. Denne boken beskriver hvordan finansiell innovasjon foregår og hjelper oss til å forstå hvorfor finansiell innovasjon ikke vil bli eliminert gjennom en regel som kommer fra den økonomiske stormen. Les hele artikkelenTradingalternativer ved utløp: Strategier og Modeller for å vinne Endgame Den første og eneste boken som er 100 fokusert på de store mulighetene som er tilgjengelige i end-of-contract opsjonshandel. Gjennombruddshandelsstrategier for å utnytte de subtile, lite kjente prisforvridningene som følger med hver opsjonskontrakts utløp. Teknikker for å redusere risikoen, begrense markedseksponeringen og få eksepsjonelt høy avkastning. Lær handler som kan returnere hvor som helst fra 40 til den konservative slutten på 300 i den høye enden. Beskrivelsen Egenkapital og indeksalternativer utløper den tredje fredagen i hver måned. Når det øyeblikket nærmer seg, skaper uvanlige markedskrefter kreftfordrejninger som sjelden forstås av de fleste investorer. Disse forvrengningene gir opphav til fremragende handelsmuligheter med enormt potensial for profitt. I Trading Options ved utløp: Strategier og Modeller for å vinne Endgame. ledende opsjonshandler Jeff Augen utforsker denne ekstraordinære muligheten med aldri publiserte statistiske modeller, prisanalyse for minutt og minutt og optimerte handelsstrategier som regelmessig gir avkastning på 40-300 per handel. Yoursquoll lærer hvordan du strukturerer stillinger som tjener på prisforvridninger som ikke er avtalt, med bemerkelsesverdig lav risiko. Disse strategiene donrsquot stole på din evne til å velge aksjer eller forutsi markedsretning og de krever bare en eller to dager med markedseksponering per måned. Augen diskuterer også: middot Tre kraftige end-of-cycle effekter ikke forstått av moderne prismodeller middot Trading bare en eller to dager hver måned og unngå over natten eksponering middot Leveraging den overraskende kraften i utløpsdags prisdynamikk Hvis du søker en nyskapende ny måte å reignere avkastningen uansett hvor markedene beveger seg, dinquest fant det i tradingalternativer ved utløp. ldquoLearn og profitt fra Jeff Augenrsquos-boken: Det forklarer klart hvordan man skal dra nytte av markedets ineffektivitet ved å kollidere implisitt volatilitet, effekter av strykpris og tidsforfall. En må-les for enkeltpersoner som er opsjoner orientert. rdquo --Ralph J. Acampora, CMT, direktør for teknisk analyse studier, New York Institute of Finance ldquoA fantastisk, innsiktbar bok full av omhyggelig utarbeidet statistikk om anomalier som omgir alternativutløpet. Augen presenterer ikke bare et sett med effektive handelsstrategier for å kapitalisere på disse uregelmessighetene, han går gjennom prestasjonene av hver på flere utløp. Hans råd er praktisk og lett anvendelig: Han skisserer vanlige fallgruver, gir veiledning om timing av henrettelser, og inkluderer til og med kode som kan brukes til å utføre de samme beregningene han gjør i teksten. En grundig fornøyelig lese som vil gi deg en ekte kanten i ditt valg trading. rdquo - Alex Goldstein, visepresident, Equity Derivatives Business Analyst ldquoMr. Augen foretar en nøye og systematisk studie av opsjonspriser ved utløpet. Hans oversettelse av prisadferd i handelsstrategi er spennende arbeid, og detaljnivået er imponerende. rdquo - Dr. Robert Jennings, professor i økonomi, Indiana University Kelly School of Business ldquoDen boken fyller et gap i den store mengden litteratur om derivathandel og skiller seg ut for å være ekstremt godt skrevet, klart, konsistent og veldig lavt på jargong - perfekt for handelsmenn ser frem til å utvikle deres egenkapitalalternativ strategier. rdquo - Nazzaro Angelini, regissør, Spearpoint Capital ldquo I stedet for å vurdere makro-tid strategier som tar uker å utfolde, tenker Jeff Augen mikro her - timer eller dager - spesielt dager eller timer til høyre før utløpet, og utnytte sliping, ubarmhjertige opsjoner forfall for fortjeneste. Han bygger en overbevisende sak for strategien her. Konseptet med å bruke forholdsspredninger pluss risikostyring for så kort periode som en dag - åpen for å lukke - for å få utløpende premie er verdt prisen på opptak alene. En flott oppfølging av sin første bok. Må leses for de seriøse alternativene student. rdquo - John A. Sarkett, Option Wizard-programvare Sample Content Online Sample Chapter
No comments:
Post a Comment